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Custo de Capital, Antecipações FIDC

Grupo Hecke · 656 operações reais (2025-2026) · Aditivo Metas Renan (custo de capital)

Evolução do custo médio ponderado a.a. + a.m.

2 linhas: a.a. (eixo esquerdo, ponderação capital-ano) e a.m. (eixo direito, ponderação capital-mês linear). Referências do aditivo em a.m.: baseline 1,45 · Meta Regular #4 1,35 · Super-meta B2 1,25. Fonte: Excel Controle de Operações.

Custo efetivo por FIDC a.a. (%)

Ranking do FIDC mais barato ao mais caro no período filtrado.

Volume cedido por FIDC R$ mensal

Distribuição de volume operado por fundo, empilhado por mês.

Share de wallet % volume

Concentração de operações entre os FIDCs. Diversificação reduz risco de dependência.

Adicionar operação Bordero, cessão

Registre cada bordero. O sistema calcula deságio, taxa efetiva mensal e anual, spread vs CDI automaticamente.

Operações 0

Clique nos cabeçalhos para ordenar. Sinal negativo em spread = abaixo do CDI (benchmark). Deságio = bruto − líquido (cessão a FIDC não gera IOF, art. 63 CTN + Dec. 6.306/07). Tarifas são drill-down informativo dentro do deságio.

Data Vencimento Prazo (d) FIDC Cedente Sacado Bruto Líquido Deságio % a.m. % a.a. Spread

Parâmetros do Aditivo Metas Config

Fonte: squads/rh-nexus/output/aditivo-metas-renan-2026-09-09.pptx. Aditivo I do contrato de prestação de serviços especializados, gestão financeira. Baseline observada 2026 = 1,45% a.m. Metas do aditivo em % a.m. (não em % a.a.).

Variável CFO fracional · Custo de Capital Aditivo Metas 2026-09-09

Este painel calcula apenas os 2 itens do aditivo ligados a custo de capital. Os outros KPIs do aditivo (inadimplência, PMR, tempo P→F, marcos contábeis) rodam em painéis separados. Contrato total: R$ 396k/ano, variável até R$ 66k/ano (16,7%).

Baseline aditivo
-
2026 observada · a.m.
Realizado YTD
-
portfólio FIDC · a.m.
Gap vs baseline
-
bps · negativo = economia
KPI Regular #4 · custo médio de capital
Meta: - a.m. (queda ~7% vs baseline)
Atingimento: -
R$ 0
Super-meta B2 · Excepcional
Trigger: - a.m. (queda 14% vs baseline · binário)
Status: -
R$ 0
Cálculo Regular: proporcional linear entre baseline e meta. Ex.: baseline 1,45 e meta 1,35, realizado 1,40 → 50% da distância → R$ 3.300. Cap em R$ 6.600.
Cálculo Excepcional: binário. Média ponderada 12m ≤ meta → R$ 6.600; senão R$ 0. Verificação no fechamento anual.
Variável de custo de capital
R$ 0
Aguardando parâmetros do aditivo
Progresso vs alvo do bloco (R$ 13.200)
Persistência local em localStorage, sem envio a servidor. Fórmulas: taxa efetiva mensal = (bruto/líquido)^(30/prazo) − 1. Anual = (1+cem)^12 − 1. Spread = c.e.a. − CDI (pp).
Deságio = bruto − líquido. Cessão a FIDC não gera IOF (securitização CVM, não operação de crédito BACEN). Custo efetivo portfólio = Σdeságio / (Σlíquido × prazo/360), padrão factoring.
Economia por op = (baseline − c.e.a. op) × líquido × (prazo/360). Variável = comissão % × economia.
Salvo em docs/Hecke/FIDC/dashboard-custo-capital.html. Última alteração .